رفع مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي سعر الأساس بمقدار 25 نقطة أساس، من 3.65% إلى 3.9%، اعتباراً من يوم الخميس 17 سبتمبر 2026، بحسب وكالة أنباء الإمارات (وام). وجاءت الخطوة بعد أن رفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في 16 سبتمبر النطاق المستهدف لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بربع نقطة مئوية إلى ما بين 3.75% و4%، مشيراً إلى أن التضخم لا يزال مرتفعاً. ووصفت صحيفة الإمارات اليوم القرار بأنه أول زيادة لأسعار الفائدة في الدولة منذ أكثر من ثلاث سنوات.
إن كنت تشتري منزلاً في أبوظبي بتمويل عقاري، أو تسدد قرضاً قائماً، فإليك ما يتغير وما لا يتغير وما يمكنك فعله الآن.
قرار رفع سعر الفائدة باختصار
| البند | التفاصيل |
|---|---|
| سعر الأساس قبل القرار | 3.65% |
| سعر الأساس الآن | 3.9% |
| تاريخ السريان | 17 سبتمبر 2026 |
| السبب | مواكبة رفع الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة على أرصدة الاحتياطي بمقدار 25 نقطة أساس |
| سعر الاقتراض من المصرف المركزي | لا يزال أعلى من سعر الأساس بمقدار 50 نقطة أساس |
سعر الأساس هو السعر المطبق على تسهيل الإيداع لليلة واحدة لدى المصرف المركزي. وبحسب المصرف فإنه مرتبط بسعر الفائدة على أرصدة الاحتياطي لدى الفيدرالي الأمريكي، ويعبر عن التوجه العام للسياسة النقدية، ويشكل حداً أدنى فعلياً لأسعار الفائدة في سوق النقد لليلة واحدة في الدولة. وهذا الارتباط هو سبب تحرك أسعار الفائدة في الإمارات مع أسعار الفائدة الأمريكية.
إيبور تحرك بالفعل
يُسعَّر القرض العقاري بفائدة متغيرة في الإمارات عادة على أساس إيبور، سعر الفائدة المعروض بين بنوك الإمارات، مضافاً إليه هامش المقرض. وينشر المصرف المركزي أسعار إيبور في كل يوم عمل، وتظهر أرقام سبتمبر انتقال الزيادة إلى السوق:
| الأجل | 1 سبتمبر | 16 سبتمبر | 28 سبتمبر |
|---|---|---|---|
| ليلة واحدة | 3.48% | 3.41% | 3.71% |
| شهر واحد | 3.76% | 3.99% | 4.07% |
| ثلاثة أشهر | 3.99% | 4.13% | 4.31% |
| سنة واحدة | 4.39% | 4.81% | 5.08% |
المصدر: مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي، أسعار إيبور، اطلعنا عليها في 28 سبتمبر 2026. وخلال سبتمبر ارتفع إيبور لأجل ثلاثة أشهر بنحو 0.32 نقطة مئوية ولأجل سنة بنحو 0.69، وجاء جزء من هذا الارتفاع قبل صدور القرار نفسه.
ما الذي يتغير في قرضك العقاري؟
- القروض بفائدة متغيرة. السعر هو إيبور مضافاً إليه الهامش، لذا يرتفع القسط عند إعادة تسعير القرض وفق عقدك. ويحدد عقد القرض دورية إعادة التسعير.
- القروض بفائدة ثابتة. يبقى القسط كما هو حتى نهاية فترة التثبيت، وبعدها ينتقل القرض عادة إلى فائدة متغيرة تعكس ارتفاع إيبور.
- المشترون الجدد. بموجب قواعد المصرف المركزي للقروض العقارية، يختبر المقرضون قدرتك على السداد بسعر يزيد 2 إلى 4 نقاط مئوية على السعر المعروض عليك، ولا يجوز أن تتجاوز أقساط ديونك مجتمعة 50% من دخلك. لذلك يقلل ارتفاع الفائدة أقصى مبلغ يمكنك اقتراضه بالراتب نفسه.
- العروض الحالية. أظهر مسح للبنوك أجرته صحيفة الإمارات اليوم ونشرته في 25 سبتمبر أن بنوكاً كثيرة أبقت عروض التمويل الحالية دون تغيير في الوقت الراهن، بينما ارتفعت العوائد الثابتة على الودائع إلى ما بين 4.5% و5.5% بحسب مدتها. ويتوقع مصرفيون تحدثت إليهم الصحيفة أن ينعكس الرفع على أسعار التمويل مع إعادة تسعير القروض ذات الفائدة المتغيرة ومراجعة البنوك لكلفة الأموال.
كم يضيف ربع نقطة إلى القسط الشهري؟
مثال توضيحي لقرض مدته 25 عاماً بسعر مفترض قدره 4.50% قبل الزيادة و4.75% بعدها. وهو حساب رياضي وليس عرضاً من بنك، فسعرك الفعلي يعتمد على المقرض وعلى ملفك الائتماني.
| مبلغ القرض (درهم) | بسعر 4.50% | بسعر 4.75% | الزيادة الشهرية |
|---|---|---|---|
| 1,000,000 | 5,558 | 5,701 | 143 |
| 2,000,000 | 11,117 | 11,402 | 285 |
| 3,000,000 | 16,675 | 17,104 | 429 |
ببساطة، كل 1,000,000 درهم تقترضها لمدة 25 عاماً تكلفك نحو 143 درهماً إضافياً شهرياً عن كل ربع نقطة. أدخل أرقامك في حاسبة الرهن العقاري، واعرف الميزانية التي يسمح بها دخلك في حاسبة القدرة الشرائية. ويمكن للمستثمرين التحقق مما إذا كان الإيجار لا يزال يغطي القسط الأعلى عبر حاسبة عائد الإيجار.
ما الذي لا يتغير؟
- حدود الاقتراض التي وضعها المصرف المركزي: يمكن للوافد المقيم أن يقترض حتى 80% من قيمة منزله الأول إذا كانت قيمته حتى 5,000,000 درهم، وللمواطن حتى 85%، ولكل مشترٍ حتى 50% عند الشراء على الخارطة.
- الحد الأقصى لمدة القرض العقاري، ويبقى 25 عاماً.
- الرسوم الرسمية في أبوظبي لتسجيل البيع أو الرهن، فهي محددة بنسبة من القيمة ولا تعتمد على أسعار الفائدة.
- خطط السداد لدى المطورين في المشاريع على الخارطة. فالأقساط محددة في عقد البيع، ولا يغيرها سعر الأساس. ويعود لأسعار الفائدة تأثيرها عندما تحصل على قرض عقاري لسداد المبلغ المتبقي.
ويعرض دليلنا عن القرض العقاري في أبوظبي هذه القواعد كاملة، مع المبلغ النقدي الذي تحتاجه يوم الشراء.
ما الذي يمكن للمشترين فعله الآن؟
- اطلب موافقة مبدئية تبين السعر والهامش ودورية إعادة التسعير. فقواعد المصرف المركزي تلزم المقرض بعرض السعر المرجعي وهامشه الخاص كلاً على حدة، وبيان دورية مراجعة السعر.
- قارن العروض الثابتة والمتغيرة على مدى القرض كاملاً، لا في السنة الأولى فقط. ولا يجوز للمقرض رفع هامشه الخاص إلا بعد 30 يوماً تقويمياً من إبلاغك.
- احتفظ بهامش أمان في ميزانيتك، على غرار الاختبار الذي يجريه البنك.
- ابحث عن منازل تناسب ميزانية أضيق، مثل الشقق التي تقل أسعارها عن مليوني درهم، أو المشاريع على الخارطة ذات خطط السداد الطويلة التي لا تتغير مع أسعار الفائدة.
الأسئلة الشائعة
كم يبلغ سعر الأساس لدى مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي الآن؟
يبلغ سعر الأساس 3.9%، ويسري منذ 17 سبتمبر 2026، وكان 3.65% قبل أن يرفعه المصرف المركزي بمقدار 25 نقطة أساس.
لماذا رفعت الإمارات أسعار الفائدة؟
واكب المصرف المركزي قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي الذي رفع أسعار الفائدة بربع نقطة مئوية في 16 سبتمبر، إذ يرتبط سعر الأساس في الإمارات بسعر الفائدة على أرصدة الاحتياطي لدى الفيدرالي.
هل سيرتفع قسط قرضي العقاري؟
في القرض بفائدة متغيرة يرتفع القسط عادة عند موعد إعادة التسعير التالي في عقدك، لأن إيبور ارتفع. أما في القرض بفائدة ثابتة فيبقى القسط كما هو حتى نهاية فترة التثبيت.
ما هو إيبور؟
هو سعر الفائدة المعروض بين بنوك الإمارات، الذي يصفه المصرف المركزي بأنه سعر الفائدة القياسي للإقراض بين البنوك في الدولة والسعر المرجعي لقروض مثل القروض العقارية. وبلغ إيبور لأجل ثلاثة أشهر 4.31% في 28 سبتمبر 2026.
هل يغير رفع الفائدة خطط السداد في المشاريع على الخارطة؟
لا. فأقساط الشراء على الخارطة محددة في عقد البيع، ويبدأ تأثير الفائدة عندما تحصل على قرض عقاري لسداد الجزء المتبقي عليك.
هل سترتفع أسعار الفائدة مجدداً؟
لا يمكن الجزم بذلك. فالاجتماعان المقبلان للاحتياطي الفيدرالي في 27 و28 أكتوبر وفي 8 و9 ديسمبر 2026، وقد حرّك المصرف المركزي سعر الأساس بما يتماشى مع الفيدرالي.
